Marea tradare din 2012 - China si America

Cei de la Money and Markets au realizat un nou video interesant despre paralela dintre alegerile America si situatia cu China. Aveti la final link-ul catre video insa dupa cum ma stiti am sa fac putina munca suplimentara (traducere din transcript) pentru nevorbitorii de engleza, desi sunt tot mai putini si pentru asta romanii ar trebui sa considere ca au un atu bun de folosit. Cei din IT stiu de ce :)
In orice caz articolul intentioneaza sa-mi spele pacatele pentru lipsa postarilor actualizate despre situatia economica si financiara actuala, asa cum v-am obisnuit mai demult.

Marea tradare din 2012

Evidente socante:

Administratia Obama conspira cu liderii chinezi sa distruga valoarea fiecarui dolar pe care-l castigi, cheltuiesti, economisesti si investesti.

"Sunt Larry Edelson si ce am sa spun este absolut esential pentru supravietuirea ta financiara. Oamenii intelepti au prezis aceste lucruri de secole. Acum 200 de ani Napoleon a emis un avertisment, "cand China se trezeste, va scutura lumea." Vorbe mai adevarate nu au fost vorbite vreodata.

(aici as mai aduga o paranteza personala, sunt tot mai multi investitori si oameni cu adevarat bogati care nu doar ca spun ca mandarina este o limba care o ai de invatat pentru viitorul apropiat, insa s-au si mutat cu familiile lor in acele zone pentru a da sansa copiilor lor sa invete in mod facil si direct aceasta limba. Interesant, nu?)

China s-a trezit. Si acum, e pe cale sa scuture lumea pana la fundatia sa - incepand cu Statele Unite.

Suntem in districtul financiar din Shanghai. E cel mai inalt zgarie nori din China - are 101 de etaje si a fost nevoie de 11 ani pentru a fi construit.
Este casa Shanghai Futures Exchange, dar si a numeroase banci, companii de asigurare si agentii financiare de rating.

Insa, precum vom vedea, e mai mult decat o simpla cladire de birouri. Este "ground zero" pentru cel mai mare triumf economic din istoria Chinei. Insa pentru americani va deveni un simbol al celui mai catastrofal eveniment din istoria financiara a natiei.
Un eveniment care va schimba tot ce credeai ca stii despre guvern, despre economie si despre investitii.

Eu sunt un jurnalist financiar. Daca numele sau faima mea iti sunt cunoscute este pentru ca m-ai vazut in Forbes, sau pe Bloomberg, CBD Marketwatch, CNBC si alte programe financiare sau publicatii.

In cei 33 de ani de finante am administrat fonduri mari investitionale si mi-am infiintat propria firma de brocheraj si management al banilor cu birouri in New York, Hamburg, Dusseldorf, Vienna si Osaka.

Traiesc aici in Asia, iar casa mea e la un zbor scurt de Shanghai. Totodata lucrez aici; am folosit mult din ceea ce cunosc despre China si restul Asiei pentru a ajuta mii de oameni de pretutindeni in a lua decizii financiare bune.
.......................
Acum am o prognoza cu adevarat socanta pentru voi - e de departe cel mai alarmant semn de care am avut parte. E atat de deranjant incat probabil majoritatea care citesc asta vor refuza sa creada. Insa te avertizez, ignorand semnalul de alarma va avea consecinte pentru milioane de americani. Pe de alta parte, orice criza creeeaza mari oportunitati - si nici asta nu e exceptie.
.....................
Am descoperit dovezi despre conspiratia dintre guvernul chinez si Washington, care iti va trimite copii si nepotii la vieti de servilitate financiara. 
...........
Toata lumea stie ca, China este in miscare crescendo. Chiar si cu recenta incetinire globala - China creste in continuare cu un ritm de 7 ori mai rapid fata de cel american.
Insa ce nu stiu majoritatea americanilor, iar media refuza sa admita, este ca China este deja atat de bogata incat poate dicta economia lumii, chiar si Americii.

Da, stiu, e greu de crezut. Mai ales ca multi au spus ca explozia economica a Chinei este pe terminate.

Insa sa vedem cateva rapoarte despre care a postat Yahoo Finance. Citez:
"FMI-ul a aruncat o bomba si nimeni n-a observat-o. Pentru prima data organizatia internationala a stabilit o data pentru momentul cand "Epoca Americii" se va sfarsi si economia US va fi preluata de China."
Dupa FMI data este 2016...
Insa dupa Institutul prestigios Peterson - si bazat pe date publicate de Universitatea Pennsylvania - FMI-ul greseste: economia chineza nu va depasi America pana in 2016, nici in 20122, sau 2020. Peterson si Universitatea Pennsylvania spune ca China este deja cea mai mare economie a lumii.

Si treaba e ca au dovedit-o.

Economia Statelor Unite produce bunuri si servicii evaluate la 14.6 trilioane in 2010.... Insa GDP-ul Chinei a depasit 14.8 trilioane. Economia Chineza e deja mai mare ca cea Americana. Si ce e si mai grav: SUA cade in fiecare zi.

Conform cifrelor oficiale, atat de la Washington, cat si din US economia a crescut 1.7% in 2011. Economia Chinei a crescut cu 9.2%.
E mai mult de cat de 7.5 ori, suficient de rapid incat sa China sa-si dubleze marimea economica aproape la fiecare decada.

Si daca ajungi sa cunosti putin despre ambele natii, capacitatea de a negocia economic a Chinei devine tot mai putin dispusa la compromisuri. Pentru ca Beijingul a devenit suficient de puternic incat sa dicteze politici economice catre US.

Guvernul de la Beijing aproape ca nu are datorii ...
Insa Washington are aproape 145 de trilioane in datorii si obligatii.

China are 3.2 trilioane$ in bani lichizi - iar rezerva creste in fiecare luna.
Insa Washington are aproape nici un cash si trebuie sa se imprumute pentru fiecare dolar cheltuit cu aproape jumate de dolar - majoritatea datoriilor fiind catre China.
..........
America are 160 de milioane de muncitori, dintre care 14 milioane nu sunt angajati sau angajati la minim. China are 810 milioane de muncitori si 97% sunt angajati.
Salariile in orase au crescut cu 7.6% in 2011 pentru China, iar cresterea a fost aproape dubla pentru sectorul rural. Intre timp salariile au scazut cu 1.7% pentru muncitorii americani.
.........
Tu chiar trebuie sa vezi China pentru a crede ce se intampla aici. Pe vremuri credeam ca New York si Beverly Hills sunt varful high-end shoppingului ... Insa aici in Shanghai in districtul de Shopping cele dua mentionate pot fi rusinate. La fel si in Noul Oras pentru Shopping - New Shanghai in districtul financiar Pudong.
Si astea sunt doar 2 din 8 districte masive - doar in acest oras!

Credeam ca Las Vegas este cel mai mare si mai tare, insa nu poate tine nici macar o lumanare pentru cele mai mari hoteluri si casinouri din Macau.
.......
Indiferent cum te uiti, China este deja natiunea cu un drum masiv trasat in sus. In timp ce in mod trist America este pe drumul catre exit.
Cat despre studenti, cei chinezi erau pe locul 1, iar cei americani pe locul 14. Si tot asa cu exemplificarile (vedeti materialul).
O poza care vorbeste de la sine

Nu aveti idee cat de dureros este pentru mine sa va spun toate aceste lucruri. Chiar daca traiesc si lucrez in Asia, raman american pana mor. Familia mea traieste in America (mama, sora, fratele si nepotii). NU vreau decat tot ce e bine pentru ei si tara mea. Insa daca cele 3 decade de analist financiar m-au invatat ceva este ca ne asteapta lucruri teribile pe care nu le putem ignora.

Si luati-o de la mine: vor fi consecinte severe pentru cei care nu fac investitii financiare inteligente, precum dezbatute aici.
"Lumea are nevoie urgent sa creeze o moneda diversificata si un sistem financiar si reglementari corecte financiare ce nu depind de Statele Unite."-ziar oficial chinez
China crede ca e timpul sa-si afirme suprematia cu moneda sa - yuanul - prin terminarea dolarului. Iar Obama, Geithner si Bernanke ajuta foarte obedient la asta.

Greu de crezut? Mai ales intr-un an electoral?
Sunt de acord. Obama a vazut ce a facut un dolar mai slab pentru bursa din 2009. S-au creat raliuri masive. Avand o bursa explodand in sus este o mana cereasca pentru orice presedinte in prag de alegeri.
Uite: ai vazut acele rapoarte cand Obama, Geithner si Bernanke se plang de moneda chineza? Acele acuzatii vor creste acum in prag de alegeri.
Administratia pretinde ca un yuan devalorizat da Chinei un avantaj de trading. Asa ca ei cer Chinei sa mareasca valoarea yuanului pentru a ajuta exportatorii americani. Insa oricine cu un minim bun simt poate vedea ca cererile lui Obama sunt pure balonerii.
Sa privim asa; un angajat american primeste de 6.5 ori mai mult decat echivalentul sau chinez. Acele salarii sunt prajite in fiecare produs fabricat in America - si asta face produsele americane mai scumpe fata de cele chinezesti.
Asa ca, si daca Beijing dubleaza sau tripleaza valoarea yuanului, produsele chinezesti vor ramane mai ieftine decat pot sa le produca americanii. Astfel, cresterea yuanului va face foarte putin spre zero pentru exportatorii americani.

Asa ca de ce vrea cu adevarat America sa ridice valoarea yuanului? Care este acel adevar despre care Washington nu vorbeste? 
Prin cresterea yuanului. Washington si China vor zdrobi in mod automat dolarul american ...
Astfel Washington poate sa-si plateasca inapoi datoriile, altfel imposibil de platit, cu un dolar mai ieftin!

Datoria oficial US este peste 15 trilioane - aproape de 3 ori mai mare decat a celor mai mari 3 indatorate natii din UE impreuna. Insa daca mai adaugam la asta si datoriile catre veterani, seniori si pensionari guvernamentali atunci suma totala se ridica la 145 de trilioane.

Asta reprezinta de aproape 10 ori valoarea bunurilor si serviciilor fabricate in US.
E mult prea mult pentru a da vreo sansa Washington-ului ca sa fie vreodata datoriile achitate in situatia actuala.

Asa ca singura sansa si de altfel speranta a Washington-ului ca sa nu ajunga in default este sa distruga valoarea propriei monede, sa-si plateasca datoriile in dolari care sa nu mai valoreze decat o umbra din fosta valoare.

In plus, cu un dolar ieftin si un yuan scump, China poate sa cumpere si mai multe datorii si sa-si protejeze investitiile facute deja in America prin ajutarea Washington-ului ca sa nu intre in default.

Asa ca asta da o situatie de castig-castig ambelor parti. Si mai e si faptul ca prin cresterea yuanului se va rezolva marea problema veche a Beijingului, si anume sa creasca inflatia domestica. Daca va creste yuanul atunci va scadea si inflatia preturilor din China in mod dramatic. In plus, China va putea cumpara mai multe bunuri precum: carbuni, cupru, otel, lemn si alte resurse naturale ... sa preia controlul asupra a mii de alte companii ... si sa iti extinda controlul economic asupra lumii.

Dar de ce sa minta despre intentiile lor?

Pentru ca daca ar spune adevarul ar fi un iad de platit.
Doar imaginati-va votantii cum ar reactiona la asa ceva. Ar fi un suicid politic. Indiferent cum o privesti asta este tradare la cel mai inalt nivel. Dolarul american si venitul tau, economiiile .... toate vor fi sacrificate pe altarul politic.

Asta va fi distructiv pentru toti care dolari sau depind de dolar. Si dupa ce praful se va asterne America nu va fi altceva decat un alt nume pe lista tarilor odata mari si mandre ... dar care in final au ajuns in genunchi si au fost fortate sa admita ca alte natii i-au luat locul.

Asa ca de poti sa faci pentru a te proteja?
E simplu:
Detine actiuni destinate sa creasca odata cu cresterea Chinei ... cu cresterea yuanului ... si iesi din dolari!
Ia actiuni in resurse naturale, fara de care nu se poate. Sunt 3 motive pentru ca ele sa creasca:
1. lumea nu poate trai fara ele.
2. setea nestavilita a Chinei catre aceste resurse garanteaza cresterea lor in continuare
3. aceste reurse naturale au valoare intrinseca - ele cresc cand dolarul cade.

Exemple de cresteri recente:
Nucor 23.3%
U.S. Steel 24.3%
Silver Wheaton 26.4%
Walter Energy 30%
Southern Copper 31.8% ...
Uranium One  32.3% ...
Yanzhou Coal 33.4% ...
Alpha Natural Resources 41% ...
Ivanhoe Mines 49.4% ...
Jiangxi Copper 53.1% ...
si Novagold 73.53%.
Toate acestea intr-un singur an.
In plus, pentru a te ajuta sa ai si mai mari profituri ai banilor care nu ti-i permiti sa-i pierzi iti sugerez investitii in instrumente financiare ieftine ce ofera potential de profit urias si risc strict limitat.
bound vehicles to go for gains of ...
185% - China Petroleum ...
200% - Yanzhou Coal ...
257% - New Gold, and ...
369% - CNOOC ...

(Si desigur stiti ca eu voi adauga si posesiuni in aur si argint :))

Aveti aici link-ul
Great betrayal of 2012

777. Prăbuşirea Vaticanului şi a Wall Street-ului după Sfântul Ioan (II)

Un articol care merita citit:

Autor: Pierre Jovanovic

Pe 29 septembrie 2008, indicele bursier Dow Jones s-a prăbuşit, ajungând la -777 de puncte, consternând o lume întreagă şi declanşând cea mai mare criză financiară din istoria omenirii, mult mai amplă decât Marea Recesiune din 1929. Din curiozitate, Pierre Jovanovic a făcut o paralelă între această valoare şi cifra vehiculată în textul Sfântului Ioan, vechi de peste 2.000 de ani - care ar anunţa, în realitate, prăbuşirea Vaticanului şi, în acelaşi timp, o perioadă de confuzie totală, din cauza… falimentului universal.

Însă ceea ce nimeni nu a prevăzut este că începând cu 2004, Stăpânii lumii au început să-şi taie craca de sub picioare folosind "arme financiare de distrugere în masă", precum credit default swaps, care au condus la colapsul de pe Wall Street pe 29 septembrie 2008. E adevărat că înainte de aceste produse teoretice inventate în 1994, regula era că dacă banca împrumuta bani, atunci trebuia să aibă o acoperire a împrumutului în cont, spre exemplu în lingouri de aur, imobile etc. Bineînţeles bancherii şi asiguratorii visau să elibereze acest capital - blocat în mod inutil, spuneau ei (şi o tot spuneau de multă vreme) pentru a-şi însuşi milioanele provenite din bonusuri, câştigând astfel şi mai mulţi bani. Pentru asta ei au aplicat o formulă matematică "miraculoasă" pusă la punct de matematicienii de la JP Morgan Chase Bank, ce permite eliminarea acestei garanţii, câştigând în acelaşi timp bani! Această şmecherie poartă numele de CDS…

"Piaţa de CDS a crescut de la 6 miliarde de dolari în 2004, la 58 de miliarde la sfârşitul lui 2007", se putea citi în presa americană, "având drept principal vânzător în întreaga lume banca Lehman Brothers". Deşi la început erau sceptici (în ceea ce priveşte rentabilitatea oferită de aceste "produse"), mai târziu toţi bancherii planetei s-au năpustit asupra lor şi au încercat să le multiplice. Aşa a început o nouă goană, de aceasta dată nu după aur, ci o goană după CDS, Arm, CDO, Alt-A, etc. În 2005, mai bogaţi, mai graşi şi mai respingători ca niciodată, bancherii au devenit nesăţioşi de bani, asemenea vampirilor năpustiţi asupra unui trup însângerat, până în punctul în care şi-au abandonat chiar şi cele mai elementare reguli de siguranţă, pentru că banii picau pur si simplu din cer! Însă, la fel ca în Maestrul şi Margareta de Mihail Bulgakov, era de fapt un cer al Diavolului: toţi aceşti bani aveau să dispară brusc, tot aşa cum au şi apărut.

Între 2002 si 2008, bancherii se comportau ca nişte pompieri care aprind ţigară după ţigară, ori fac grătare pe marginea unor piscine pline cu kerosen… Au ajuns să împrumute chiar şi celor care nu puteau să ramburseze creditul, îndesându-le în buzunare bancnote pentru ca aceştia să-şi pună semnătura în dreptulunui contract, deoarece banca urma să câştige aproape tot atâţia bani vânzând altora riscul de împrumut cu preţul împrumutului! Apoi un mic fir de nisip a blocat rotiţele mecanismului: câţiva necăjiţi nu şi-au mai putut plăti dările, deoarece şi-au pierdut locurile de muncă în urma valului de delocalizare către China, România, Maroc etc. Începând cu 2007, mai mult de 100.000 de familii au rămas în stradă lunar în Statele Unite ale Americii, asta însemnând cam 300.000 de persoane în medie fiecare lună!!!

Încet-încet, motorul a început să dea rateuri. Cu toate acestea Stăpânii Lumii, euforici din cauza bonusurilor (400.000 de dolari în medie pe salariat la Goldman Sachs), au refuzat să vadă primele fisuri ale edificiului lor. Şi-au spus că asta va trece, la fel ca multe alte crize imobiliare.

Imaginaţi-vă că finanţiştii de la Bear Sterns Bank nu au ţinut cont nici măcar de faptul că n-au avut cu ce să-şi plătească salariile în martie 2008 (totuşi, vorbim de bancheri aici!!!). Ruinată, Bear Sterns Bank va fi vândută manu militari de către guvernul american, după cum se ştie, în martie 2008, pentru a nu pune în pericol întreaga economie mondială. Dar acest semnal, în loc să potolească băncile, le-a accentuat sentimentul absurd de siguranţă (!!!). Acestea au continuat să alimenteze piaţa fictivă ca şi cum nimic nu s-ar fi întâmplat!

Dacă povestea asta ar fi făcut subiectul unui roman, fie el şi SF, toată lumea ar fi spus că e un roman prost, fiindcă e absolut neverosimil. Şi totuşi aşa s-a întâmplat: o Fiară cântărind 55 de trilioane de dolari a ieşit din grotele Băncii Catastrofei, în momentul în care s-a afişat -777,7 pe ecranul de la New York Stock Exchange. Lucru nemaivăzut de-a lungul întregii istorii a umanităţii, care a cunoscut totuşi destui regi faliţi. Cu sprijinul papei Clement al V-lea, regele Franţei, Filip al IV-lea a masacrat organizaţia Templierilor, cărora le datora milioane de ecu. Şi Henric al VIII-lea al Angliei i-a deposedat de pământuri şi bogăţii pe toţi catolicii... Iar aceşti regi aveau datorii însumate de nici 3 miliarde de ecu! Ziua de 29 septembrie 2008 a marcat începutul unei noi ere, cea a morţii creditului, un omagiu involuntar adus lui Céline, care a scris (ştia el despre ce vorbea): "Nu se moare din cauza datoriilor, se moare când nu le mai poţi face". Gândiţi-vă că în mai multe rânduri în 2009, banca centrală germană, uriaşa Bundesbank, de-abia şi-a găsit cumpărători pentru bonurile sale de trezorerie! Dacă ar fi fost cazul băncii centrale somaleze, era de înţeles…Asta înseamnă că încrederea, elementul central care a permis economiei mondiale să funcţioneze, s-a evaporat.
Din volumul în pregătire la Editura Philobia

Rezistenţa Spaniei s-a frânt, iar statul a cerut un ajutor de până la 100 miliarde euro pentru băncile bolnave

Mai tineti minte articolul din aprilie "Spania pe cale sa intre in colaps?". Uite ca pe modelul Greciei se perpetueaza exacerbarea imprumuturilor nesustenabile, care nu fac decat sa intarzie si sa inrautateasca acest ciclu de indatorare si respectiv inrobire a natiunilor. 

...................................

Spania a devenit a patra şi cea mai mare victimă a crizei din zona euro, cerând un ajutor de până la 100 miliarde euro, echivalentul a 9% din PIB-ul ţării, pentru salvarea băncilor cu probleme financiare.

Liderii de la Madrid insistă că nu este vorba de un bailout, ca în cazul Greciei, Portugaliei sau Irlandei, ci doar de sprijin financiar cu condiţii “mai favorabile” decât cele de pe piaţă, însă analiştii se tem că în curând şi Spania va avea nevoie de un program de ajutor pentru finanţele publice. Cererea Spaniei a trezit apetitul Irlandei pentru rene­gocierea propriului program de bailout, în schimbul căruia s-a angajat la măsuri dure de austeritate.

“Guvernul spaniol îşi declară intenţia de a cere finanţare europeană pentru recapitalizarea băncilor spaniole, a acelora care au nevoie”, a declarat ministrul spaniol al economiei Luis de Guindos, citat de Bloomberg. Până de curând, Madridul a asigurat de mai multe ori că nu se va ajunge la un bailout pentru bănci.

Oficialul a asigurat că termenii împru­mutului sunt “foarte favorabili” în com­paraţie cu dobânzile de pe pieţe, la care Spania are acces tot mai dificil, dar încă îl are, spre deosebire de Grecia, Irlanda şi Portugalia. Suma a fost stabilită împreună cu miniştrii de finanţe din zona euro, iar aceştia au indicat că finanţarea acoperă necesarul de capital al băncilor, dar implică şi “o marjă de siguranţă”.

Fondul Monetar Internaţional a estimat la aproape 40 de miliarde de euro necesarul de recapitalizare al băncilor spaniole, dar un oficial al instituţiei a spus că ajutorul ar trebui să fie mai mare de atât pentru a se construi un paravan de protecţie solid. FMI nu va participa cu bani la ajutorul Spaniei, ci va fi doar consilier, notează Le Monde.

Banii vor fi canalizaţi spre bănci prin intermediul programului de bailout şi restructurare bancară FROB, gestionat de stat. De aceea, responsabilitatea rambursării va reveni guvernului de la Madrid.

Doar împrumut, nu bailout

Potrivit miniştrilor de finanţe din zona euro, fondurile destinate sectorului bancar nu sunt condiţionate de noi măsuri de austeritate, aplicate deja de autorităţile de la Madrid.

Ajutorul european va urca însă datoria publică a ţării cu zece puncte procentuale, de la nivelul de 68,5% din PIB, iar dobânda împrumutului va afecta deficitul bugetar care a atins anul trecut 8,9% din PIB. Ministerul Economiei consideră finanţarea ca fiind datorie publică, pe care trebuie s-o ramburseze.

“Este vorba de un împrumut pe care-l primim, cu condiţii foarte favorabile, mai favorabile decât pe pieţe. Condiţiile vor fi impuse băncilor şi nu societăţii spaniole”, a spus de Guindos.

Madridul nu a precizat care va fi sursa finanţării, însă fondurile ar putea veni de la mecanismele de bailout ale zonei euro, EFSF şi ESM - care va deveni funcţional luna viitoare. Acestea se finanţează de pe pieţe şi beneficiază de garanţiile statelor membre şi de rating maxim.

Oficialii spanioli ţin să asigure că au cerut ajutor nu din cauza presiunii pieţelor, aşa cum au făcut Grecia, Portu­galia sau Irlanda, ci ei au făcut presiuni asupra partenerilor europeni pentru obţinerea finanţării destinate sectorului bancar.

Invidia Irlandei

Tratamentul de care Spania bene­ficiază din partea Europei a trezit deja un sentiment de injustiţie în Irlanda, stat care a primit un bailout de 85 miliarde euro în noiembrie 2010 pentru salvarea băncilor, scrie Le Figaro.

În discuţiile Eurogroup-ului privind sprijinirea băn­cilor spaniole, Irlanda şi-a exprimat dorinţa de a renegocia propriul plan de ajutor şi “de a obţine retroactiv un acord similar celui primit de Spania”, au declarat surse apropiate situaţiei, citate de AFP. Ca şi în Spania, prăbuşirea pieţei imobiliare irlandeze a debilitat sistemul financiar. Iniţial, Dublinul a cerut ajutor doar pentru salvarea băncilor, însă haosul din sistemul bancar a şubrezit finanţele publice, iar în aceste condiţii cele 85 de miliarde de euro au fost alocate de UE şi FMI guvernului, la o dobândă de 5,8%.

Ministrul irlandez de finanţe Michael Noonan a anunţat că Spania va plăti aceleaşi dobânzi ca şi celelalte state care beneficiază de asistenţă financiară.

Finlanda, un stat deja în mod tra­diţional reticent în a sprijini alte guverne, a anunţat că va cere garanţii pentru contribuţia ei la împrumutul Spaniei, dacă fondurile vor proveni de la EFSF. Diferenţa între EFSF şi ESM ca sursă de finanţare constă în faptul că dacă banii ar proveni de la ultimul fond, împrumutul va beneficia de prioritate la rambursare în faţa datoriei guverna­mentale, ceea ce protejează pe creditorii internaţionali pe cheltuiala deţinătorilor de obligaţiuni.

Lipsa de bani pentru bănci ar putea fi un semn că Madridul ar putea rămîne şi fără fondurile necesare derulării serviciilor de zi cu zi.

Presiunile pe finanţele publice sunt amplificate de cel mai ridicat şomaj din UE şi de recesiunea economică prelungită. CE estimează că Spania va fi singurul stat din UE care va rămâne în recesiune anul viitor. “Ajutorul european se va transforma rapid în speculaţii că Spania va cere şi un program de salvare pentru finanţele publice. Obiectivul salvării ar fi trebuit să fie exact acesta, evitarea unui al doilea plan”, a afirmat Ralph Solveen, analist la Commerzbank.

Cu împrumutul promis Spaniei, UE şi FMI s-au angajat în total cu aproximativ 500 miliarde euro să finanţaze planurile de salvare din zona euro.

Cum a ajuns Spania să ceară ajutor financiar extern

Economia a intrat oficial în recesiune în al treilea trimestru din 2008. S&P a fost prima agenţie de rating care a scăzut calificativul Spaniei de la AAA, cel mai înalt nivel, la AAĂ. Banca centrală a intervenit pentru a salva banca regională Caja Castilla-La Mancha de la faliment.

În 2009 Spania a creat fondul de salvare a băncilor FROB, cu o valoare de 99 mld. euro. Autorităţile au cerut băncilor de economii mai mici să fuzioneze pentru

a-şi îmbunătăţi gradul de solvabilitate. Deficitul bugetar a ajuns la 11,2% din PIB.

Economia Spaniei a ieşit din recesiune în primul trimestru din 2010.

În mai 2010, după o perioadă de negare a faptului că Spania are probleme economice, premierul José Luís Rodríguez Zapatero a anunţat măsuri de austeritate. În iunie 2010 autorităţile au pus la punct şi reforma pieţei muncii.

La începutul lui 2011, Spania a legiferat majorarea vârstei de pensionare de la 65 la 67 de ani. Spre sfârşitul lui 2011, în urma alegerilor legislative, Mariano Rajoy a devenit premier şi a anunţat că deficitul bugetar pe 2011 va ajunge la 8% din PIB, mult peste ţinta de 6%. Ca atare, guvernul anunţă noi măsuri de austeritate. Spania a încheiat anul cu o rată a şomajului de aproape 23%, cea mai mare din UE.

În primul trimestru al anului economia a reintrat în recesiune.

În mai 2012 Bankia, una dintre cele mai mari bănci, a solicitat ajutor în valoare de 19 mld. euro din partea statului. Autorităţile nu găsesc surse de finanţare.

În iunie costurile mari de împrumut forţează Madridul să avertizeze că este scos de pe pieţele de obligaţiuni şi că UE ar trebui să-i acorde ajutor în recapitalizarea băncilor.

Liderii europeni lucrează la un plan de salvare pentru euro bazat pe eurobond-uri

Liderii instituţiilor europene lucrează la un plan pentru salvarea monedei euro care ar putea include emisiuni de eurobond-uri, o decizie pe care Germania a respins-o în mod repetat, relatează publicaţia germană Der Spiegel, preluată de Thomson Reuters.

Preşedintele Comisiei Europene, José Manuel Barroso, preşedintele Consiliului European, Herman Van Rompuy, şeful Eurogroup, Jean-Claude Juncker, şi preşedintele Băncii Centrale Europene, Mario Draghi, lucrează la un plan pentru o uniune fiscală “adevărată” în care statele membre nu vor mai putea împrumuta în mod independent.

Guvernele vor putea să decidă doar cum să aloce fondurile proprii şi orice ţară care va avea nevoie de resurse suplimentare va trebui să raporteze grupului de miniştri de finanţe ai zonei euro, Eurogroup.

Cei patru lideri europeni au declarat că grupul miniştrilor de finanţe va decide care nevoi financiare sunt justificate, dar şi nivelul acestora, şi de abia apoi va emite eurobond-uri pentru a finanţa necesitatea unor noi împrumuturi.

“Grupul exclusiv de miniştri ar fi condus de un preşedinte cu normă întreagă care, în cele din urmă, ar putea ocupa poziţia de ministru de finanţe al Europei”, se arată în săptămânalul german.

“Puternicul grup al miniştrilor de finanţe” ar putea fi controlat de o nouă instituţie europeană din care ar face parte reprezentanţi ai parlamentelor naţionale.

Der Spiegel notează că modelul se va îndrepta de fapt către acea răspundere colectivă pe care guvernul german a

respins-o în repetate rânduri.

Noile emisiuni colective de datorie se vor aplica doar în cazul unor noi împrumuturi, creditele deja existente fiind acoperite individual de statele membre.

Ioana Niţă

sursa: zf.ro

Spania pe cale sa intre in colaps

N-am mai scris demult despre situatia actuala a zonei Euro, insa dupa cum stim lucrurile au fost tinute in stadiu de amanare si de aruncare a pisicii de colo pana colo. Asta insa nu inseamna ca toate prognozele de anul trecut s-au imbunatatit, chiar deloc. Tarile vizate PIIGS nu stau deloc bine, iar Italia si Spania erau cele care trezeau multe semne de intrebare in caz de colaps, deoarece reprezinta o portie semnificativa din pusculita zonei EURO.

Acum Spania revine in centrul atentiei si am selectat articolul din Zero Hedge care prezinta date actuale despre ce se intampla acolo.

Cateva date despre Spania:

• imprumuturile bancare spaniole echivaleaza cu 170% din GDP-ul Spaniei
• imprumuturile cu probleme la bancile spaniole tocmai au atins maximul ultimilor 18 ani
• bancile spaniole au secat din Banca Centrala Europeama 316.3 miliarde de euro (169.2 miliarde doar in februarie)

Situatia s-a deteriorat in asa masura incat spaniolii isi retrag banii din tara in masa, 65 de miliarde au parasit bancile spaniole doar in luna martie.

Insa oricat de rau ar arata lucrurile realitatea vizibila nu arata intreaga situatie a toxicitatii bancilor spaniole.

Ca sa ilustram si mai bine, mai mult de jumatate din ipotecile spaniole sunt detinute de banci de salvare spaniole (similar cu uniunile de credit in care cetatenii isi administreaza banii), se cheama cajas. Daca nu cunoasteti termenul acestor cajas spaniole va dau cateva date. Pana nu demult aceste cajas bancare nu erau regulate, pana prin 2010-2011 mai exact, si totalizau cam 50% din depozitele bancare ale spaniolilor. Deci nu aveau nevoie sa isi justifice aceste imprumuturi nicaieri.

Astfel avem acum o Spanie in care un sistem pana nu demult fara nici o supervizare a adunat jumatate din ipotecile spaniole dupa ce bula imobiliara s-a spart, asta facand bula din America sa para nesemnificativa prin comparatie.
 
Astazi intregul sistem bancar spaniol este plin de datorii ipotecare la un nivel care face ca cel din Statele Unite din 2008 sa arate bine.

Daca insa nu vreti sa credeti asta atunci priviti putin bursa de actiuni spaniola.  Este in cadere libera de peste o luna in timp ce sistemul bancar e pe punct de colaps. (Nu uitati ca au apelat la imprumuturi de urgenta de peste 300 de miliarde de la BCE).
 
Si daca voi credeti ca acest grafic de mai sus arata rau, atunci priviti cum arata harta pe termen lung, care tocmai a spart nivelul de trend pe 15 ani, aratand ca piata bull (de crestere) a luat sfarsit, oferind scena unei caderi uriase de acum incolo.
 
Acesta este cel mai urat grafic care poate fi gasit astazi. Spania spune o poveste despre un potential scenariu.

Cu asta in minte cred ca intr-o luna Spania ar putea trage dupa sine intreaga UE. Economia spaniola e mult prea mare pentru a fi salvata, iar FMI si ECB stiu asta.

Mai mult decat atat, expunerea bancara catre Spania este de peste 1 trilion. Ce fel de impact credeti ca va avea asta pentru UE, cand exista un leverage de 26 la 1 (Lehman Brothers aveau un leverage de 30 la 1 cand au colapsat).

Pana si Ben Bernanke si altii au semnalizat pericolul ca Europa ar putea trage sistemul bancar american la pamant.


Asa ca daca nu v-ati pregatit catre un potential colaps ar fi bine s-o faceti.

Acest raport e gratuit si-l puteti gasi la: http://www.gainspainscapital.com

"Intregul sistem a fost distrus de catre colapsul MF Global" - prezentarea primei victime de dupa MF Global - de citit !

MF Global a inaintat actele pentru faliment pe 1 noiembrie. Jon Corzine fost Goldman-ist si apoi senator, a incercat sa transforme firma cu o istorie de peste 200 de ani (MF Global) intr-un mini Goldman, insa dupa cum s-a observat planul a esuat de curand tranformand numele consacrat intr-o alta firma falimentara, cu rasunet insa. Asta a tranformat firma in cea mai mare victima a crizei europene si al 7-lea mare faliment in America in functie de bunurile detinute.
..... asta a fost cu putin timp in urma.
Acum avem continuarea ....

Mai jos aveti scrisoarea trimisa de catre BCM clientilor - demonstrand ca piata asa cum o cunosteam noi nu mai exista.

BCM si-a inchis operatiunile (sursa)

Postat de Ann Barnhardt - November 17

 

Dragi clienti, colegi din industrie si prieteni ai Barnhardt Capital Management,

Cu un regret si o morala de neclintit va anunt ca Barnhardt Capital Management si-a inchis operatiunile. Dupa 6 ani de operatiuni ca si firma de brokerage independent, si 8 ani de brokerage inainte, ma gasesc in aceasta dimineata, pentru prima data de cand am implinit 20 de ani, in postura de spectator al pietei (bursei) de futures si options si nu de participant.

Motivul deciziei mele de a scoate firul din priza a fost extrem de simplu: Nu mai puteam sa le spun clientilor ca banii lor si pozitiile deschise sunt in siguranta pe piata de futures si options - pentru ca nu sunt. Si asta e valabil nu doar pentru clientii mei, ci pentru toate conturile de futures si options din Statele Unite. Intregul sistem a fost distrus de colapsul MF Global. Avand aceasta realitate trista in fata mea, nu mai puteam sa fac nici un pas cu constiinta curata ca si broker de bunuri, initiind pozitii despre care stiam ca nu sunt sigure sau detinand fonduri de care stiam ca pot fi periculoase.

 

Piata de futures are un nivel foarte ridicat de leverage, iar asta necesita o baza exceptional de solida pentru a functiona. Aceasta baza era sfanta si asigura fonduri in caz de urgenta direct de pe piete pentru siguranta fondurilor clientilor. Pana acum cateva saptamani, acea baza exista si functiona fara cusur. Firme veneau si plecau, unele avand o implozie spectaculoasa. De cate ori o firma esua, fondurile clientilor erau intacte iar pietele interveneau stopand tot si pastrand clientii lichizi 100 % - chiar daca firma de care tineau fondurile lor a colapsat, si aceasta era inlocuita de o alta firma in cadrul sistemului.

Totul s-a schimbat cu doar cateva saptamani in urma. O firma, condusa de un apropiat al regimului Obama, a furat intregul capital (fara margini ca acoperire) al clientilor sai. Hai sa nu ambalam totul si sa facem din aceasta crima ceva "complex",  "abstractizat" si imbracat in jargoane super tehnice. Jon Corzine a FURAT banii clientilor sai de la MF Global. Cunoscandu-l pe Jon Corzine si cunoscand ilegalitatile abjecte si dispretul pentru umanitate al regimului Marxist Obama si ai afiliatilor sai, asta nu e deloc o surpriza. Ce a fost insa o surpriza a fost reactia pietelor si a regulatorilor. Reactia lor a fost sa ia o situatie grava si sa o transforme intr-una cu o magnitudine accentuata.
In mod specific, ei au inghetat clientii inafara conturilor lor in timp ce piata continua sa functioneze si tranzactiile aveau loc, refuzand acestora pana si dreptul de a-si inchide pozitiile sau a le lichida. Asta este de incalificabil. Precedentul de expunere la risc care a fost creat este intolerabil si a distrus intreaga paradigma a industriei in speta. Nici o persoana informata nu poate continua sa se implice in aceste piete, si nici o persoana morala nu poate continua ca si broker sau sa faciliteze angajamente cu clientii in acest joc masiv de Ruleta Ruseasca.

Am invatat in ultimele saptamani ca MF Global este aproape in mod cert doar varful acestui iceberg.  Exista o expunere masiva a acestei industrii la datoriile suverane europene fara valoare. Desi unele firme ar putea sa nu fie atat de expuse prin leverage precum a fost MFG cu ajutorul lui Corzine, iar acum se discuta faptul ca MFG putea avea un leverage ce depasea 1:100, totusi acestea au o marja de leverage suicidala si greu vor sta masive in cazul unor miscari colaterale in urmatoarele zile, saptamani pana cand Europa va colapsa inevitabil. Acum suspectez ca motivul pentru care Chicago Mercantile Exchange nu a intervenit imediat sa opreasca implozia MFG este ca ei cunosteau ca daca opresc MFG, ei vor fi apoi nevoiti sa intervina pentru toate firmele cand acestea vor incepe sa esueze in cascada - iar pentru asta in mod simplu - nu exista bani suficienti in intreg sistemul. Pe scurt, problema este una SISTEMICA, deloc izolata la o singura firma. 

Poate cea mai amenintatoare dinamica de care am auzit privitor la aceasta mizerie este riscul unor actiuni potentiale de recuperare (CLAWBACK actions). Pentru cei care nu stiu, acest "clawback" este un proces prin care mandatorului in cazul unui faliment ii este permis legal sa isi redimensioneze bunurile ce au parasit entitatea falimentata in perioada imediat precedenta colapsului sau. Deci, luand clientii MF Global ca si exemplu, orice fonduri ce au fost retrase din conturile MF inaintea colapsului, fie ca din cauza unor suspiciuni avute de clienti despre MFG, cum ar fi de exemplu cresterea randamentului firmei in mod brusc, sau pur si simplu din motive normale in cadrul retragerilor ce au loc zi de zi, entitatea falimentara ar putea initia o actiune sa "recupereze" (clawback) acele fonduri. Ca un hedge broker ce sunt, asta face sa inghete sangele in mine. In mod general, cand piata se misca in favoarea unei pozitii de hedge iar banii se aduna in contul clientilor, excesul de bani este trimis inapoi clientilor, care apoi isi folosesc acesti bani pentru tranzactii in numerar, sau sa-si plateasca o linie de credit. Chiar si posibilitatea ca un client sa fie penalizat si in fond violat din nou via aceasta actiune de clawback dupa ce i s-au furat deja banii din cont e de-a dreptul mizerabil. Desi nu exista inca nici un indicator pe fata pentru o astfel de actiune din partea MF Global, mi s-a spus ca exista aceasta posibilitate.


Astfel, ca sa ajungem la dificultatea situatiei de fata. Piata de futures si de optiuni nu mai este viabila. Este o recomandare pentru toti clientii sa-si retraga fondurile de pe toate pietele cat de rapid posibil, pentru a avea cele mai bune sanse sa-si protejeze banii. Sistemul nu mai functioneaza cu integritate si e un risc suicidal. Regulile legii nu mai exista, in schimb au fost inlocuite cu acoliti criminali politici si fara Dumnezeu.
Retineti, contractele pe derivate nu sunt in mod necesar in pietele de bunuri. Bunurile lichide sunt realitatea substantiala si nu depind de aceste piete. Multi oameni par sa inteleaga lucrurile pe de-a indoaselea in ultimele decade. De la Abel incoace si pana in 1964 nu existau contracte futures pe animale, si nici un contract de options pana in 1984, si totusi piata de animale functiona fara probleme.


In incheiere, eu nu voi reveni asupra deciziei de a redeschide cumva Barnhardt Capital Management, sub nici o forma si in nici o circumstanta, cat nu voi deschide nici o alta afacere de brokerage, pana cand Barack Obama nu este inlaturat iar guvernul Statelor Unite nu se reformeaza si repopuleaza suficient incat sa restaureze incredere totala in guvern, anexe si parghiile legii, cu o regularizare competenta si privire atenta asupra pietelor bunurilor ce ar putea candva sa se reformeze. Atata vreme cat guvernul ramane unul criminal, nu ar servi nici unui interes sa incerc sa reconstruiesc firma mea sau industria de futures, pentru ca intr-un mediu fara legi, aceleasi fraude si hotii vor avea loc din nou si din nou, iar criminalii vor ramane nepedepsiti, protejati de oligarhia criminala.

Catre clientii mei, care in mod efectiv pana la ultimul om, au fost de acord cu situatia, si au fost usurati sa iasa de pe piete, si multi dintre ei care au stat pana in ultima clipa pe care incep sa-i suspectez ca au facut-o din pura loialitate fata de mine, nu pot sa le spun decat multumesc pentru onoarea si placerea de a va servi peste ani, deoarece unii dintre ei mi-au stat alaturi chiar si peste 20 de ani. Voi continua sa-mi tin blogul Barnhardt.biz, care va fi modificat in curand, si imi voi continua munca de consultanta in domeniul bovinelor. Voi ramane inca in oficiu, raspunzand la telefoane, cu aceleasi numere. Desi pensionarea mea a venit cu cativa ani mai repede decat am anticipat, nu exista alta cale posibila sa continui avand in vedere colapsul inevitabil al pietelor financiare, preluarea guvernului si colapsul tuturor legilor.
Cat despre mine, pot doar sa repet cuvintele lui David:
"Aceasta este creatia Domnului si e superba in ochii nostrii." 

Cu stima,
Ann Barnhardt

**************

P.S. Cum stati cu aurul si argintul ?

Cerere record pentru aur: Investitorii isi pun banii la adapost

Cererea de aur a crescut dincolo de pragul de 1.000 de tone, în trimestrul 3, mai ales din cauza cererii investitorilor, de aproape 500 de tone. Investitorii, speriaţi de pierderile reale sau potențiale de pe celelalte piețe, au cerut cu 33% mai mult aur decât în aceeași perioadă din 2010. Cererea de în lingouri și monede a crescut cu 29%.
Cererea de lingouri și monede de aur a fost de peste 390 de tone, în valoare de 21,4 mld. dolari, în timp ce valoarea totală a aurului cumpărat de investitori a depășit 25 mld. dolari, adică aproape jumătate din valoarea întregii cererii, de 57,7 mld. de dolari.

Băncile centrale au contat pentru o cerere de 148 de tone, în creștere accelerată, potrivit raportului emis vineri de World Gold Council (WGC), o asociaţie ai cărei 22 de membri  sunt cele mai importante companii miniere de aur din lume, reprezentând aproximativ 60% din producţia mondială de aur la nivel de corporatist.
Vezi aici documentul

„Problemele de solvabilitate ale datornicilor occidentali sunt transferate sectorului guvernamental şi nesiguranţa tot mai acută „determină băncile să-şi continue programele de achiziţii de aur. Credem că această tendinţă va continua şi în 2012“, se spune în raportul WGC (ataşat la articol. În raport este redată şi repartiția istorică pe zone geografice a cererii).

Cererea totală de 1053,9 tone a fost cu 6% mai mare decât în aceeași perioadă a anului trecut. Recordul este cu atât mai relevant cu cât septembrie a fost luna în care s-a produs o mare corecție negativă a prețului aurului și o campanie de colectare a profiturilor investițiilor anterioare, care duseseră la un maxim (intraday, contracte futures) de peste 1900 dolari / uncie, Corecția a coborât prețul  la 1600 de dolari pe uncie (o uncie de aur are 31,1034 grame).

Recordul oficial al Bursei Metalelor din Londra din 5 și 6 septembrie este de 1.895 dolari / uncie (London PM Fix), iar vineri prețul era de 1.725 dolari, înscriindu-se dincotombrie încoace din nou pe o tendință ascendentă, care l-ar putea apropia de maximul istoric, mai ales dacă vor persista marile incertidini de pe piețele financiare.

Refugiu și țintă de speculație

Aurul este cunoscut în lumea investitorilor și nu numai, ca un refugiu mai ales în situația în care piețele financiare se află într-o cădere prelungită. Creșterea de circa 3 ori a prețului aurului din 2007 încoace a fost stimulată, în plus, de problemele pe care sistemul financiar global le are împotriva exceselor speculative. Problemele au culminat cu criza creditelor neperformante din SUA. Mai mult, excesele speculative s-au  manifestat prin transferul riscului creditelor neperformante spre instrumente derivate prea sofisticate ca să le mai poată cineva măsura gradul de periculozitate și efectele potențiale.

„Înrăutățirea crizei în Europa, șocul retrogradării clasificării copacității de plată a SUA și deteriorarea încrederii consumatorilor și a managementului companiilor au contribuit decisiv la creșterea prețului aurului“, se spune în raportul World Gold Council.

Revenirea pe tendința de creștere a prețului aurului, înregistrată din octombrie încoace, a confirmat marile probleme ale sistemului financiar global și așteptările investitorilor nu numai de a-și  asigura o protecție împotriva riscului de depreciere a celorlalte valori pe piețele financiare, dar și o posibilitate de câștig ca urmare a variațiilor de preț.

Pe de altă parte corecția negativă de aproape 16% din septembrie a fost suficient de impresionantă ca să sugereze investitoruilor că aurul, deși păstrându-și atributele  de refugiu ]mpotriva riscului, oferă și posibilități speculative pe termen mai lung, ceea ce a determinat investitorii să își modifice țintele de preț.

Bijuteriile şi cererea tehnologică

Cererea indusă de investitori este cea mai mare, urmată de cea a domeniului bijuteriilor (465,6 tome). Cererea băncilor centrale (148 tone), care caută şi ele să-şi protejeze rezervele împotriva nesiguranţei pieţelor, a depăşit cererea sectorului industrial (120 tone), unde electronicele menţin încă pe creştere tendinţa.

Nesiguranţa financiară a lumii a crescut considerabil în ultimii 40 de ani, aşa cum se poate vedea în evoluţia cererii de aur pentru bijuterii în comparaţie cu cea pentru protecţi aîmpotiva riscurilor financiare.

În 1970, industria bijuteriilor acoperea peste 70% din consumul  de aur, iar cererea investitorilor era de circa 12 %. Acum cererea de aur pentru bijuterii a scăzut sub 50%, iar cea a investitorilor se apropie de 40%. Între acestea cererea industrială s-a păstrat relativ constantă.
Sursa

Comentariu: manipularea de pe piete e evidenta prin simpla deconectare vizibila intre cererea reala (fizica) si pretul tinut sub control de pe burse. Insa asta nu va dura la nesfarsit, dand insa astazi sanse reale celor ce nu detin in posesie astfel de metale sa-si cumpere. Totodata scaderea brutala a pretului pentru aur si argint din aceste zile ar putea fi un indicator suplimentar al faptului ca exista o lipsa marcata de lichiditate in piete, iar investitorii sunt nevoiti sa vanda tot ce pot (chiar si pozitiile profitabile) pentru a face fata la margin call-uri si la lipsa de bani. 

Ati auzit de treaba cu bancherii ?

CITIGROUP e norocos ca Muammar el-Qaddafi a murit cand a murit. Liderul libian a atras toata atentia de la un alt articol letal ce implica Citigroup, un articol de merita mai multa atentie deoarece explica de ce atata populatie medie americana a exprimat suport pentru miscarea Occupy Wall Street. 

Stirea era ca Citigroup a avut de platit 285 de milioane in amenzi pentru a musamaliza un caz, in care Citigroup cu o mana a vandut pachete de titluri de valoare toxice bazate pe ipoteci catre clienti naivi - titluri de care stia ca nu valoreaza nimic - iar, pe de alta parte cu o alta mana, a vandut exact aceleasi titluri de valoare pe bursa - investind milioane in asta cu speranta ca ele vor pica.

Nu poate deveni mai imoral de atata. Precum Comisia de Schimburi si Titluri de valoare noteaza in plangerea civila, din 2007, Citigroup a exercitat o "influenta semnificativa" alegand 500 de milioane de dolari dintr-o afacere cu bunuri valorata la 1 miliard, iar banca globala a ales in mod deliberat imprumuturile garantate sau acele CDO-uri, construite pe imprumuturile ipotecare aproape sigure sa cada. Conform The Wall Street Journal, plangerea S.E.C. cita un trader C.D.O. nenumit, inafara grupului Citigroup descriind acel portofoliu ca asemanator a ce lasa cainele pe gazonul vecinului tau.
"Afacerea a devenit evident fara valoare la doar cateva luni de la creatie" a adaugat The Journal. "Ca si rezultat, in jur de 15 hedge fund-uri, manageri de investitii si alte firme ce au investit in treaba asta au pierdut sute de milioane de dolari, in timp ce Citigroup a facut 160 de milioane in comisioane si profituri din trading."

Citigroup, care se afla acum sub un management nou si mai bun, a musamalizat cazul fara sa admita sau sa infirme orice fel de fapta rea. James Stewart, un columnist pentru The Times, a mentionat ca deceptia creata de Citigroup a facut ca "traderii de la Goldman Sachs sa arate ca niste baieti cercetasi". Prin intelegerea facuta anul trecut in valoare de 550 de milioane, Goldman a fost acuzat de catre S.E.C. ca a fost intermediarul intr-o afacere similara, permitand managerului de hedge fund John Paulson sa ajute la alegerea acelori ipoteci fata de care vor paria apoi pe invers, fara sa informeze de asta si pe altii.

Asta ne duce exact in miezul motivului pentru care acele grupari anti-Wall Street rezoneaza peste tot pe glob. Eu am fost in piata Tahrir in Cairo la caderea lui Hosni Mubarak, si unul dintre cele mai remarcabile lucruri mi s-a parut cat de apolitica era demonstratia. Cand am vorbit cu egiptenii, era clar ca ceea ce a animat si pornit protestele inca de la inceput nu a fost lupta pentru democratie - desi a fost si acesta un factor important. Insa cererea era "justitie". Multi egipteni erau convinsi ca traiesc intr-o societate injusta unde jocul a fost corupt de catre familia Mubarak si capitalistii sai. Egiptul arata ce se intampla cu o tara cand ea adopta un capitalism bazat de piata libera insa fara sa dezvolte reguli si legi reale si institutii pe masura.

Dar apoi, ce se intampla cu noi ? Industria noastra financiara a crescut asa de mare si bogata ca a corupt toate institutiile prin donatiile politice. Precum a spus fara ocolisuri senatorul democrat din Illinois, Richard Durbin, intr-un interviu la radio in 2009, pe langa faptul ca aceste firme financiare au cauzat criza, "ele sunt inca cei mai influenti lobiisti in Capitol Hill. Si ca sa fim sinceri, ele detin acel loc."

Congresul nostru astazi este un forum de mita legalizata. 

Un grup de consum a calculat, folosind informatiile de pe Opensecrets.org, ca industria serviciilor financiare, incluzand-o pe cea imobiliara a cheltuit 2.3 miliarde in contributii catre campaniile federale, intre anii 1990 si 2010, ceea ce reprezinta mai mult decat industriile sanatatii, energiei, apararii, agriculturii si transporturilor la un loc. De ce exista acolo 61 de membrii la House Committee doar pentru Servicii Financiare ? Atatia oameni din Congres vor pozitii din care sa-si poata vinde votul catre Wall Street.

Noi nu mai putem sa ne permitem asta. Trebuie sa de concentram pe 4 reforme ce nu necesita implementarea de noi birocratii.

1) Daca o banca este prea mare ca sa pice, inseamna ca e prea mare si deci trebuie scindata in bucati. Noi nu ne mai permitem salvari de trilioane de dolari.

2) Daca depozitele tale bancare sunt asigurate federal de platitorii de taxe americani, tu nu poti face nici o tranzactie cu acele depozite - punct.

3) Derivatele trebuiesc tranzactionate pe burse transparente unde putem vedea daca A.I.G. construieste pozitii cu risc urias.

4) Si in final o idee din blogosfera: Congresmenii americani ar trebui sa se imbrace ca si pilotii Nascar si sa poarte logouri de la toate bancile, companiile de asigurari si firmele de imobiliare care ii finanteaza. Publicul trebuie sa stie.

Capitalismul si pietele libere sunt motoare pentru crestere - daca exista echilibru cu o transparenta semnificativa, regularizari si supraveghere. Noi am pierdut acest echilibru in ultimul deceniu. Daca nu-l recapatam - si nu exista bani in acest sens - vom intra intr-o noua criza. Si daca asta se intampla, strigatul catre justitie ar putea deveni ceva urat. Un sfat gratuit catre industria serviciilor financiare: Ramaneti la a fi tauri si opriti-va din a fi porci !
Sursa: New York Times

Inrobirea natiunilor in plina desfasurare - impresii

Tari indatorate se imprumuta si mai tare ca sa salveze alte tari indatorate, care cer bancilor insolvente sa taie 50 % din afacerea cu imprumuturile date lor, insa bancile insolvente vor lua apoi capital tot de la tarile supraindatorate carora tocmai le-au dat bani. Intelegeti ? Nimic concret, numai vorbe de luni bune, fara nici un drum clar trasat, doar indatorare si bani aruncati in hau. Ba mai mult, ce spune Sarkozy la asta ? Ca 50 % pierdere pentru banci in cazul Grecia e mai bine decat 100 %. Iar Papandreou spune ca situatia ofera Greciei o oportunitate. Superb. Si toate astea imping bursele in sus aratand situatia aberanta existenta pe plan mondial in care nimic nu mai are nici o noima.

Si asa scenariul descris aici prin care se doreste indatorarea ireversibila a natiilor devine o realitate incontestabila. Deci strategia de baza este amanarea si agravarea inevitabilului, pentru ca nici un om sanatos la minte, fie el economist, finantist sau pur si simplu un om cu gandire de bun simt nu ar face ceea ce fac astazi mai marii lumii.

Intre timp in spatele cortinei se fac pregatiri de renuntare la euro, trecerea la monede de aur si argint prin diferite locuri de pe glob, si tot conform planului - liderii arabi pica precum mustele. La scurt timp dupa Gaddafi mostenitorul tronului Arabiei Saudite pica si el rapus de boala sau batranete de data asta, cel putin asa pare. E frapant sa auzi vesti de genul acesta dinspre Arabia Saudita de vreme ce dupa prognozele descrise de Lindsey Williams - detronarea familiei regale de acolo e ultima pe lista in cazul tarilor arabe, inainte de scena finala.
Cat despre resurse si pregatiri de a trece la bani adevarati, oare nu Gaddafi a fost cel care dorea instaurarea dinarului in intreaga Africa prin alianta cu toate tarile de acolo ? In Mexic se discuta aceleasi lucruri recent, insa lasitatea Bancii Centrale de acolo (care considera ca tradeaza fratia Bancilor Centrale) blocheaza acest lucru.

"Lumea intreaga e o scena, iar noi toti niste actori" ... unii mai pasivi, altii mai activi, mai talentati sau total pe langa, dar cert e ca avem parte de o punere in scena grandioasa - chiar sub ochii nostrii.
Savurati !

Efecte perverse: Stergerea datoriilor Greciei lasa fara credite companiile romanesti

Poate că băncile mamă nu vor retrage capital din filialele româneşti, cum va fi fost asigurat preşedintele României la summit-ul european. Dar stăpânii din vest nici nu vor mai da bani de credite noi în România, potrivit unei analize a BERD. Cele mai afectate vor fi băncile deţinute de UniCredit şi Erste Bank, care au nevoie de recapitalizare.

Economiile Europei de Est sunt în pericol să intre tot mai mult în criză de finanţare, pe măsură ce băncile creditoare occidentale se vor concentra tot mai mult pe propria recapitalizare și mult mai puțin pe finanțarea filialelor lor din regiune.


Cele mai mari reduceri ale finanțării economiilor est europene ar urma să se înregistreze la filialelele din regiune ale  UniCredit SpA (UCG) şi Erste Group Bank AG (EBS).  Cele două grupuri financiare dețin deja trei sferturi din sectorul bancar din Europa de Est și băncile lor din zonă ar putea primi cel mai mic suport, potrivit unui raport al Băncii Europene pentru Dezvoltare (BERD), citat de Bloomberg. La noi, probleme ar putea avea, desigur, și BRD, chiar dacă Societe Generale nu are cota de piață a băncilor citate.


„Trebuie reînviată „Iniţiativa Viena“ (acordul, de evitare a retragerilor de fonduri, încheiat dintre băncile străine şi autorităţile române. n.r.), căci există pericolul ca băncile occidentale să-şi reducă expunerea în est, a declarat ieri Cristian Popa, viceguvernatorul Băncii Naționale a României, la o conferinţă de ieri în Dubrovnik, Croaţia, potrivit Bloomberg.

„Ce-a fost -  a fost“

„Economiile  est europene nu vor mai avea creșterea care au avut-o odată, mai ales dacă sistemele lor bancare sunt legate intrinsec de băncile vest - europene și de efectul de levier al finanțării acestora“, a declarat Christian Keller, economistul de la Barclays Capital specializat pe economi emergente.


Nevoile mai mari  „de adecvare a capitalului ar putea determina creditorii să-şi contracte bilanţurile ", a mai spus Keller. Până la 30 iunie anul viitor, băncile trebuie să aibă rezerve de capital de bază de 9%, chiar dacă au înregistrat pierderi ca urmare a ştergerii datoriilor Greciei, cum au convenit azi noapte cu liderii Uniunii Europene.


Circa 87% din piața creditului din România este controlată  de băncile deținute de grupurile financiare străine, porția cea mai mare fiind a celor austriece. BCR are o cotă de piaţă de sub 20% după active, BRD - circa 14%.


În România situaţia este agravată de ponderea semnificativă, de peste 10%  a băncilor cu capital grec. Cele două bănci care mai au capital autohton, Banca Trasnilvania şi CEC Bank (peste 6% cotă de piaţă fiecare) nu vor putea compensa golul lăsat de băncile străine.


Ritmul de creditare  slăbeşte în Europa de Est, comparativ cu prima jumatate a anului, când a crescut cu 3 % în cele 29 de ţări acioperite de BERD.


Creşterea creditului este mai mică de 10 % peste tot în fostul bloc comunist, adică mai puţin de o treime din rata din anii 2007-08. Finanţarea de la creditorii occidentali a adăugat 1,5 puncte procentuale la creșterea economică anuală între 2003 şi 2008, băncile profitând de oportunităţile deschise de valurile de extindere a Uniunii Europene în 2004 şi 2007, potrivit datelor  Fondului Monetar Internaţional.

Zgârcenie

Băncile din Vest vor examina cu zgârcenie "fiecare parte a bilanţurilor lor" şi poate vor fi mai degrtabă dispuşi, mai mult decât înainte, să vândă filialele din străinătate şi mai reticenţi să rostogolească (să reînnoiască) o finanţare la scadenţă, conchide economistul de la Barclays.


Pe de altă parte, pieţele financiare mai puţin dezvoltare vor avea un ritm de creştere mai mare decât în Vest, iar  băncile care au făcut cele mai multe investiţii în Est vor fi reticente să se retragă, potrivit lui  Jerome Booth, de la Ashmore Investment Management din Londra.


„În timp ce majoritatea creditorilor activi în Europa de Est şi-au limitat expunerea greacă, este de așteptat ca UniCredit, Erste și Raiffeisen să fie printre băncile care vor trebui să atragă din piață capital pentru a satisface norma de adecvare a capitalului“, mai arată analiza Bloomberg.


Economiile din Europa Centrală şi de Est s-au contractat cu 3,6 % în 2009, înainte de revenirea cu 4,5 la sută în 2010  şi este previzibilă  o creştere de 2,7 % procente anul viitor, potrivit FMI.


Băncile occidentale îşi vor reconsidera modelul de afaceri în zonă bazându-se tot mai mult pe depozitele locale. Ceea ce va încetini creşterea creditării, conform lui Ronny Rehn, analist la Keefe, Bruyette & Woods în Londra. Din nou, Erste şi UniCredit au anunţat deja că vor încerca să reducă dependenţa de finanţarea din străinătate a unităţile lor din țările din regiune.

Erste Bank, al doilea cel mai mare creditor din Europa de Est după UniCredit, a declarat pe 10 octombrie că se aşteaptă la o pierdere de 800 milioane euro in acest an, după deprecieri ale activelor  şi provizioane  de 1,6 miliarde de euro. Totuşi, Erste  s-a angajat să injecteze capital în filialele  maghiară şi română.

Creditori străini ai economiilor estice vor continua, însă, să aibă o profundă aversiune la risc, cu consecințe directe asupra creșterii economice, punctează analiya Bloomberg.Money.ro

Deutsche Bank avertizeaza Franta ca ar putea fi reevaluata pentru un downgrade pana la sfarsitul anului

Mai intai avem Credit Suisse care spune ca 66 de banci europene vor esua la cel de-al 3-lea test de stress si ca vor necesita sute de miliarde de euro ca si capital proaspat, ceva ce piata a ignorat cu desavarsire saptamana trecuta. Insa acum, in mod inexplicabil, avem Deutsche Bank avertizand Franta cu aceeasi treaba pana la sfarsitul anului. Ei spun cam asa: "Noi subliniem in nota aceasta ca sectorul corporat francez este deja constrans financiar, cu o profitabilitate mica si cu un necesar imens de imprumut. Noi consideram ca aceste conditii deteriorate economic creaza un risc distinctiv ca Franta sa fie pusa sub "atentie negativa" de catre agentiile de rating pana la sfarsitul anului. Credem ca Franta ar putea evita asta daca ia masuri rapide corective, insa asta ar necesita niste masuri sensibile politic cu doar cateva luni inainte de alegeri." 
De ce si-ar periclita atat Credit Suisse si Deutsche Bank propria existenta prin spunerea adevarului, nu avem idee. 
DB France
Sursa

Este intr-adevar interesanta aceasta afirmatie, nu imi dau seama care ar fi ideea din spate in toate aceste scheme conspirative ce se deruleaza. Fie ca e vorba de noi infuzii masive de capital in drumul spre indatorarea irevocabila, conform planului expus de Lindsey Williams. Fie ca e un fel de preambul inaintea intoarcerii Germaniei catre marca, cert e ca suna veritabil comentariul: "cu astfel de prieteni precum Deutsche Bank cui ii trebuie dusmani ?".

Mai cititi si:
Frunzarim prin date noi despre criza !

Frunzarim prin date noi despre criza !

Europa isi va salva megabancile ? Si daca da, dupa aceea ce ?

Unii investitori considera ca liderii politici pot pur si simplu promite niste bailout-uri si vor rezolva magic problemele cu datoriile.
Da, stiu ca suna absurd. Insa precum stiti, este motivul principal pentru care bursa actiunilor a inregistrat cresteri zilele trecute. Liderii Germaniei si Frantei au promis ca vor veni cu un nou plan de salvare pentru megabancile lor si Wall Street s-a bucurat.
In lumea reala insa nu e chiar atat de simplu. Daca ceva s-a intamplat e ca aceasta criza s-a agravat dramatic...
Tarile ce alcatuiesc PIIGS inca se indreapta spre default si nimic din ce au facut Franta, Germania sau celelalte institutii europene, sau au promis ca vor face, nu a schimbat lucrurile.
Da, aceasta criza are potentialul sa fie mult mai periculoasa decat criza datoriilor Lehman Brothers de acum 3 ani. De altfel, doar 2 dintre candidate - Grecia si Italia - au de 5 ori mai multe datorii decat a avut Lehman cand s-a prabusit.
Apoi costurile cu aceste pachete doar creste.

DEXIA, care tocmai a esuat cu 707 miliarde $ va necesita o infuzie majora de capital de la guvernele din Belgia, Franta si Luxemburg. Si e a 2-a salvare pe care DEXIA o necesita in ultimii 3 ani - cu atat mai ridicola cu cat a trecut testul stresului de acum cateva luni printr-o simpla stampila.

Si desi DEXIA a tinut cap de afis zilele trecute, nu e singura. Grecia tocmai si-a salvat banca Proton, in timp ce Danemarca a trebuit sa inginereasca o salvare pentru Max Bank.

Si nu uitati nici o clipa faptul ca banci mult mai mari europene, cu trilioane in achizitii fiecare, sunt deja ingropate in datorii uriase suverane. Ca sa le salvezi e nevoie de o suma mult mai mare decat cele mai bogate state din lume si le-ar putea permite.
Asa ca in momentul cand planurile de salvare se vor anunta in cateva saptamani, investitorii vor resimti o mare dezamagire - prea putin si prea tarziu.

In al treilea rand, chiar daca guvernele francez si german vor putea cumva sa-si permita o salvare masiva bancara, asta le-ar curma finantele, le-ar scadea ratingul si ar crea o si mai mare criza a datoriilor suverane.
Imaginea de ansamblu ? Ganditi-va la asta: pana recent criza europeana era doar despre tarile europene suverane pe marginea dezastrului.
Insa acum avem tari suverane + bancile gigante - ambele pe marginea prapastiei si pe cale de prabusire simultana !

Asta inseamna: cu cat guvernele suverane se inneaca mai tare cu atat creste riscul unei crize bancare globale.
Cu o astfel de perspectiva de magnitudine istorica e nevoie sa intreprinzi actiuni cu mult inainte ca asta sa se produca.
Money and Markets

Slovakia a votat nu pentru planul european de salvare
Coalitia la putere nu a avut castig de cauza in parlamentul slovac ieri, cand planul de a contribui la salvarea unor economii mai mari decat cele slovace au fost rejectate. Suna si logic, nu ? Insa se asteapta un nou vot, probabil chiar saptmana asta pentru a nu turmenta si mai tare pietele financiare (nu cred ca asta va ajuta la cum merge treaba in clipa in care vorbim).

Ne apropiem de un eveniment "Lehman" in Europa
Nationalizarea este numele jocului astazi in Europa. Intr-adevar am vazut acum 3 banci europene nationalizate in ultimele zile ... iar Franta mai anunta nationalizarea suplimentara a inca 2-3 banci "doar in caz de ...".
Daca va amintiti s-a incercat acelasi plan in Statele Unite cu Fannie si Freddie, AIG, si alte firme in 2008. Situatia nu a iesit tocmai bine. Daca privim in urma lucrurile au inceput sa se accelereze chiar in perioada acestor nationalizari.
Intre timp, Sarkozy si Merkel continua sa "planifice" ce vor face ... Realitatea este ca ei nu au alte planuri inafara de a arunca cu bani in bancile europene si in tarile componenet PIIGS.
Tot ce fac ei e sa castige timp pana cand pregatesc default-ul Greciei.

Si da, oficialii germani au spus recent in Telegraph ca un default greu vine in Grecia si ca investitorii vor avea taiate cam 60 % din investitiile de obligatiuni acolo.
In termeni simpli, noi ne apropiem rapid de un nou Lehman pentru anul 2011. Insa de data asta nu bancile intre sub apa, ci datoria suverana a Greciei.
Daca privim la DEXIA belgiana ce tocmai s-a scufundat ... avea o expunere de numai 5.4 miliarde de euro la datoria greceasca.
Pai, expunerea franceza, germana, engleza si americana in Grecia este de 165 miliarde. Si tot aceste tari au in total o expunere de 2.6 trilioane in tarile intitulate plastic PIIGS.
Asa ca e doar o deductie logica faptul ca default-ul grecesc (si se va intampla) va aduce cu sine niste momente interesante. Intr-adevar, asta va fi o criza pentru care 2008 a fost doar o incalzire.

Vedeti voi, 2008 a adus datorii toxice in sectorul privat bancar. Astazi insa, multumita FED-ului american si miscarilor inteligente ale Bancilor Centrale, aceste datorii toxice s-au mutat in balanta publicului.
Asa ca prabusirea pietelor va duce la arderea dubla a obligatiunilor, si a defaultului suveran (incluzand aici si Statele Unite), prabusirea unor banci majore (poate Bank of America ?), pauze bancare, inchideri guvernamentale, dezordine civila si lipsa de alimente.

Pe scurt, noi intram intr-o Mare Depresiune: colapsul la scala larga a intregului sistem financiar bazat pe credite din tarile dezvoltate.



Daca nu v-ati luat inca masuri de siguranta pentru voi si familie, atunci e cazul sa faceti ceva ACUM. Pentru ca situatia greceasca poate sa ajunga in tara ta in orice moment.

7 semne mari de avertizare descrise de Money and Markets:

1) Grecia intra in default foarte curand;
2) Contagiunea fricii se va extinde;
3) Mega-banci europene se vor prabusi;
La recentul test de stres deja 5 mari banci spaniole au avut probleme:

• Caixa Catalunya
• Unnim
• Caja de Ahorros del Mediterráneo
• Grupo Caja 3
• Banco Pastor

Mari banci franceze sunt si ele in situatii similare. Deabia au trecut testul. Si asta in ciuda faptului ca li s-a permis sa triseze - adica nu si-au contabilizat nici o pierdere pe imprumuturile catre Grecia, Portugalia si Irlanda. Dar avem ceva de genul:

•   BNP Paribas 2.7 trilioane $ in active, transformand-o astfel in cea mai mare din lume ...
•   Crédit Agricole are 2.1 trilioane si e a 4-a banca din lume ca si marime
•   Société Générale are 1.5 trilioane $


Totalul activelor acestor 3 mari banci franceze e mai mare decat totalul activelor JPMorgan, Bank of America si Citigroup. 
Aceste banci stau agatate de imprumuturi paguboase in tarile PIIGS. Insa pericolul consta si intr-o amenintare iminenta: retrageri masive !
Vedeti voi, bancile din zona euro au fonduri de sub 35 % din depozite dupa date Bloomberg. In schimb se bazeaza mult pe "finantari en-gros" - adica bani imprumutati de la alte banci si institutii. In alte cuvinte sunt dependente de "bani la cald". Si acesti bani sunt primii care se retrag - asa s-a intamplat si in State acum 3 ani. Insa bancile europene sunt chiar mai dependente decat erau cele americane in 2008 de acesti bani. Si deja se intampla. De aceea ECB-ul a intrat rapid de curand cu 40 de miliarde de euro pe piata, deoarece bancile sufereau de lipsa de fonduri si lichiditate. Insa 40 miliarde acopera cam 1 cent pentru fiecare dolar aruncat pe imprumuturile PIIGS.

4) Guvernele europene vor fi intr-o cascada proaspata de scaderi de rating
5) Spania si Italia vor fi urmatoarele pe lista default-urilor
6) Piata globala de datorii va fi pe picior de prabusire
7) Cercul vicios al default-urilor suverane si a caderii bancilor mari va arunca lumea intr-o Depresiune Globala

Lucrurile spuse pe fata de un trader. La BBC ?

Goldman Sachs conduce lumea, iar zona euro este pe punctul sa se prabuseasca, sunt declaratiile soc ale trader-ului independent Alessio Rastani.

“Nu este momentul acum sa mai credem ca guvernele europene vor pune lucrurile in ordine.

Nu guvernele conduc lumea, ci Goldman Sachs face acest lucru, iar aceste companii nu se gandesc la planurile de salvare europene si nici la fondurile internationale”, a declarat Rastani intr-un interviu pentru BBC.

Potrivit acestuia, lumea ar trebui sa se pregateasca pentru inevitabil – economii ale milioanelor de oameni vor disparea in mai putin de un an.

Trader-ul spune ca oricine poate castiga din bursa in aceasta perioada, fara sa fie neaparat trader, insa trebuie sa invete cele mai importante tehnici de a profita de o piata in cadere.

De aceea, Rastani sfatuieste oamenii sa-si asigure bunurile si sa actioneze.

In opinia sa, cel mai mare risc pe care si-l pot asuma oamenii in acest moment ar fi sa nu actioneze

“Aceasta criza economica este ca un cancer. Daca stam si asteptam ca sa treaca, la fel ca si cancerul, se va agrava pana cand va fi mult prea tarziu pentru salvare”, a subliniat Rastani.

Frica instalata din cauza fragilitatii economiei europene s-a pronuntat in ultimele doua saptamani.

Temerea ca regiunea ar putea reintra in recesiune si ar putea afecta economia globala, au dus la fluctuatii pe pietele bursiere.

Cu toate acestea, in ciuda sentimentelor pesimiste ale investitorilor si brokerilor, factorii de decizie ai zonei euro continua sa grabeasca reformele.

In prezent, acestia vor sa sprijine economia euro cu 440 de miliarde de euro dupa ce au fost criticati de China si SUA fiindca au permis crizei din Grecia sa faca ravagii la nivel mondial.

“Prabusirea va fi o veste buna pentru traderi”, a precizat Rastani.

“Noua brokerilor nu ne pasa de redresarea economiei europene, deoarece meseria noastra este sa facem bani din asta.

Personal, visez la asta de 3 ani. Ma duc la somn in fiecare seara cu gandul la o noua recesiune. Poate ca nu stiti, insa Marea Recesiune din anii ‘30 nu a avut la baza doar o prabusire a pietei, ci au fost oameni care au profitat de pe urma acelei situatii.

Cred ca oricine poate face acest lucru, nu este o oportunitate rezervata elitei sau celor care lucreaza la bursa, ci este o sansa pentru toata lumea.

“Atunci cand piata e blocata, daca stii ce sa faci, daca ai planul pus la punct, poti iesi invingator si poti castiga o multime de bani din asta”, a mai spus brokerul.

Potrivit acestuia, strategiile de headging si investitiile in certificate si obligatiuni de trezorerie sunt doar cateva modalitati de a obtine bani in astfel de perioade.

Preluat prin gandeste.org

Interviu cu Nigel Farage despre situatia actuala

Nigel Farage revine in stilul sau caracteristic de a spune lucrurilor pe nume - intr-un interviu pe King World News, in momente extrem de fierbinti pe piata cand criza din zona euro domina si cand toate semnalele par a duce catre un nou Lehman Brothers dupa spusele lui James Turk.

Nigel explica tot ce se intampla acum printr-un singur cuvant - PARALIZIE.
"Au pus impreuna  o moneda si o Uniune a unor tari totalmente nepotrivite intre ele. Simpla idee ca Grecia si Germania pot exista impreuna sub aceleasi reguli monetare a fost mereu o gluma proasta din punctul meu de vedere. Insa acum suntem intr-un moment critic in care grecii au fost salvati - de 2 ori; portughezii - o data; irlandezii - o data; acum avem indicatori similari pentru  Italia (a 3-a economie ca marime europeana). Situatia este foarte grava, iar acum cei care cred in aceasta Uniune fac tot posibilul ca aceasta sa se transforme intr-un Uniune a Datoriilor, care implica faptul ca fiecare neamt ce lucreaza sa ia in carca o mare parte din datoriile grecilor. Iar asta cauzeaza in mod nesurprinzator o revolutie democrata. Iar Angela Merkel se afla intr-o pozitie imposibila, pentru ca daca pe de-o parte isi intoarce mana catre UE si salveaza Grecia va innebuni opinia publica germana; pe de alta parte daca spune ca ajunge si s-a saturat iar Germania va reveni la marca va fi vazuta ca o europeanca rea. Iar toti cei care mai cunosc istorie stiu ca germanilor nu le place deloc sa fie numiti europeni rai. Asa ca avem paralizie si suntem asa de aproape de a scapa aceasta situatie complet si iremediabil de sub control. 

Toate aceste pachete de salvare sunt pana la urma neconstitutionale conform Tratatului UE si in fond Germania nu ar avea cum si de ce sa agreeze aceste pachete de salvare a tuturor acestor datorii, fara ca in prealabil sa aiba loc o dezbatere si votare pe tema asta in cadrul Bundestag din Parlamentul German. Deci subiectul e fierbinte in Germania, iar pretul disputat este pierderea democratiei germane in favoarea salvarii altor tari din UE. 

In Finlanda si Olanda deja se simt schimbari majore dinspre public, a favorizarii partidelor similare cu al meu, partide independente ce devin populare in Europa nordica. 

Aceasta propaganda de a salva Grecia prin mai multi bani dati ca si datorie nu e nicidecum o salvare, ci o intemnitare. 
Hai sa ne gandim la asta: intr-o seara ajung in aeroportul grecesc intr-un avion mare un reprezentant al FMI, unul din partea Comisiei Europene, unul de la Banca Centrala Europeana - acestia apoi preiau sarcinile primului ministru grec care devine total submisiv, ei ii vor spune ce sa taxeze, ce sa cheltuie etc. Asta nu e altceva decat submisie totala unei dictaturi, asta din partea unei tari ce a inventat democratia la inceputuri. Nu poti sa tratezi oamenii asa, iar pastrarea Greciei in spatiul UE poate duce la mari revolutii si nu exagerez deloc. 

Variante posibile:
1. Grecia, alaturi de Portugalia si poate chiar Irlanda vor parasi euro; iar asta va duce la ramificatii precum e cazul cu bancile frantuzesti ce au virat sume uriase pentru Grecia si nu se poate exclude o renationalizare a acestora. Asta e varianta cea mai soft.


2. Austria, Germania, Olanda si Finlanda vor spune "ajunge, noi nu mai suntem pregatiti sa continuam cu asta in cadrul UE", se vor retrage si isi vor forma propria moneda. Si desi economic aceasta varianta e una buna pentru ele, politic insa e foarte putin probabil.

3. Continuam sa mergem si sa acordam imprumuturi ca si pana acum, Merkel nu va putea lua o decizie clara, iar evenimentele din piete vor prelua controlul si situatia va fi de asa natura incat nu se va mai putea controla, deja vedem asa ceva pe piete, apoi Italia se va alinia problemelor si atunci s-a cam terminat. 

NU pot sa va spun care din cele 3 variante se va indeplini insa presimt ca piata mondiala la cum se comporta deja astazi duce cumva catre varianta numarul 3. 
Acum situatia pietelor si cea bancara se vede cu ochiul liber, insa momentul in care o tara precum Grecia va fi in default va deveni oarecum dovada ca banci precum cele ce au dat toate acele imprumuturi nu-si vor mai vedea banii inapoi si asta va destabiliza sistemul bancar si increderea ramasa in ele. 
Eu cred ca defaultul Greciei, Portugaliei si posibil ca si al Irlandei este ceva inevitabil, insa apoi cum se va gestiona asta e greu de prezis. Avand in vedere ca sume uriase de la contribuabili s-au turnat in banci pentru a le mentine pe linia de plutire, un astfel de default ar duce la o impovarare si mai mare. Cine va fi capabil si va lua astfel de masuri si cum va reactiona populatia este greu de prezis si sincer nu stiu. Suspectez insa ca la un moment dat vor apare banci nu din acelea "prea mare ca sa pice" ci "prea mare ca sa acorde bani". Cred ca asta nu e imposibil, ca o banca din asta sa iti spuna intr-o zi ca nu iti va mai da nici un ban inapoi. 
Cat despre aur, desi avem acum o corectie mare dupa o crestere parabolica, toti cei care sunt constienti de aceste zile ar trebui sa cumpere aur pentru ca nu stim ce ne asteapta economic. Consider ca partea cea mai grava inca nu a inceput, iar cand ea va incepe ar putea impinge pretul aurului la cote neimaginabile momentan in cifre."

Lumea financiara tulburata de atata insecuritate si manipulare coordonata

O noua zi fierbinte pe burse, toate aceste suferind nimic altceva decat o disperare majora din partea economiilor lumii. Faptul ca bursele nu mai sunt predictibile si nu ofera nici minim de siguranta nu mai este un secret in ultima vreme pentru nimeni in domeniu. O piata care nu mai este libera si in care disperarea pluteste in aer nu face nimic altceva decat sa transforme economiile lumii intr-un mare casino. La toate acestea se adauga si faptul ca mai nou se fac interventii peste noapte sau cresterea marginilor, sau taxari suplimentare sau tot felul de chichite care transforma bursa intr-un adevarat cosmar pentru oricine. Numai ca aceste burse nu sunt simple instrumente sau jocuri, ci ele afecteaza in mod direct economia oricarei tari din lumea asta, in mod brutal, imprevizibil si fara nici o avertizare adesea.

Ultima gaselnita de a face ceva este jonctiunea coordonata de astazi dintre FED-ul american, Banca Angliei, Banca Japoniei, Banca Centrala Europeana si Banca Nationala a Elvetiei, care au pus la cale asigurarea unei lichiditati a dolarului pe piete. O astfel de actiune coordonata e intr-adevar semnificativa. Ratele dobanzilor de peste noapte au tot crescut in cadrul bancilor in ultimele saptamani aratand reticenta bancilor de a se mai imprumuta in conditiile unor lichiditati scazute. Astfel actiunea de astazi indica faptul ca problema lichiditatii bancare devine o problema majora, motiv pentru care si criza inceputa cu Lehman Brothers s-a exacerbat in halul in care a facut-o. Deprecierea dolarului in aceste conditii pare inevitabila, depinzand si de intalnirea FED-ului de saptamana viitoare.

FRANCUL ELVETIAN, LIMITAT la nivelul 1,2 CHF pentru un euro

Banca Nationala a Elvetiei a anuntat ca va stabili o tinta a cursului de schimb la minimum 1,2 franci pe euro, pe care o va impune prin achizitia de valuta straina din piata in cantitati nelimitate, transmite Reuters, citat de Mediafax.

"Cu efect imediat, banca nu va mai accepta o rata euro/franc de sub minimul de 1,2 franci. Banca Nationala va impune acest curs minim cu determinare totala si este pregatita sa cumpere valuta in catitati nelimitate", se arata intr-un scurt comunicat al institutiei.

Francul a cazut cu 7% fata de euro dupa anunt, la un curs de 1,187 franci/euro. Vezi aici ce s-a intamplat cu evolutia cursului leu/franc.

Principalul indice al bursei elvetiene a crescut puternic in urma anuntului, urcand cu 3,5%. Cresterea accentuata a pietei elvetiene a propulsat pe plus si bursele europene, indicele FTSEurofirst 300 inregistrand o crestere de 1%.

Francul elvetian a crescut puternic in ultimele doua luni, din cauza temerilor privind criza datoriilor de stat din zona euro si problemele economice si fiscale ale Statelor Unite, care au determinat investitorii sa paraseasca pozitiile pe bursele de valori si de marfuri, pe valute volatile si obligatiuni cu risc, pentru a se refugia in active cu randamente reduse, insa cu un grad ridicat de siguranta.

Astfel, francul elvetian, aurul, yenul japonez, obligatiunile guvernamentale japoneze si titlurile de trezorerie SUA de pe piata secundara au crescut puternic, atingand maxime istorice.

Companiile elvetiene au reclamat in repetate randuri guvernului si bancii centrale ca aprecierea abrupta a francului afecteaza grav exportatorii, industria si locurile de munca. Exporturile genereaza circa jumatate din Produsul Intern Brut al Elvetiei.

Francul este pe un trend ascendent de trei ani, odata cu criza financiara mondiala declansata in septembrie 2008 de falimentul bancii americane de investitii Lehman Brothers.

In Europa de Est, aprecierea francului a cauzat probleme pentru persoanele si firmele care au luat credite in moneda elvetiana. Fenomenul este mai grav indeosebi in Ungaria, unde creditarea in franci a fost foarte raspandita in anii anteriori crizei.
Sursa: Wall Street

P.S. Intr-o zi cu lichiditate mica pe piata un astfel de anunt poate face ravagii si nebunia din piete a si aratat asta. Toate aceste interventii si insecuritati din piata arata situatia dezastruoasa in care se afla economia mondiala, iar pietele constant manipulate o confirma tot mai des in fiecare zi.  Din aceasta cauza metalele pretioase (aur si argint) se mentin tari in aceste momente desi presiunea pe ele este imensa.

Teorii si speculatii pentru ziua de vineri cand seful FED-ului Bernanke are un discurs programat asteptat de toate pietele financiare

Bursele recuperează consistent din pierderi, cu gândul la ceea ce va face şi spune, într-un discurs programat abia vineri, Ben Bernanke, preşedintele sistemului Federal Reserve (FED), ca să nu lase SUA să alunece în recesiune.
Orice va spune şi, eventual, va face Ben Bernanke, va trebui să aibă efecte  credibile şi consistente, pentru a nu mai dezamăgi pieţele, aşa cum au făcut-o cancelarul german Merkel şi preşedintele francez Sarkozy, săptămâna trecută. Cu toate că, şi în cazul acestora, încăpăţânarea politică ar putea fi interpretată ca fermitate.

Cel mai probabil este că şeful FED va poza în înţeleptul răbdător şi în adeptul măsurilor discrete şi delicate, nu a celor şocante, potrivit economiştilor de dincolo şi de dincoace de Ocean.

Ben Bernanke ar forţa, astfel, instaurarea stabilităţii pe piaţă. Şi probabil că tocmai pentru se aşteaptă la asta, bursele europene cresc consistent. Ieri la ora 15.30, cu peste 2%, atât  indicele german DAX cât şi francezul CAC40.

Pieţele valutare, de acţiuni şi de mărfuri, negustorii de bani, de aur şi de ţiţei vor fi, totuşi, foarte volatile, cu variaţii mari de preţuri, şi vor răbda cu greu  până vineri.

Principalii indici ale burselor europene, creşteau consistent animate  de  speranţa că Bernanke îşi va reînnoi, măcar, promisiunea făcută la începutul lunii, că va uşura în continuare povara monetară, dacă va fi nevoie.

Există economişti care se aşteaptă ca FED să treacă la a treia campanie de achiziţii de bonduri americane, aşa numita QE 3 („Quantitative   Easing). Campania ar fi, menită ca şi celelalte două, pe de o parte, să introducă lichiditate într-un sistem financiar care se speriase, săptămâna trecută, că urmeză o perioadă de îngheţare a creditelor interbancare. Pe de altă parte, preţurile bondurilor nu s-ar prăbuşi.

Convulsiile bancare au survenit, săptămâna trecută, după ce au fost lansate zvonurile că băncile franceze, şi nu numai, ar fi slăbite de expunerile pe obligaţiunile guvernelor ţărilor lor.

Acum, jucătorii vor avea, totuşi, un reper la care să se raporteze: informaţia de la Banca Centrală Europeană privind suma cheltuită săptămâna trecută pe obligaţiunile Italiei şi Spaniei, noile suspecte europene  de incapacitate de plată. Analişti se aşteaptă la o scădere, la 15 miliarde de euro, de la 22 mld. euro, cu o săptămână înainte.

Ce ar putea spune Bernanke

Totuşi, Bernanke nu va anunţa un QE3, „pentru că nu este încă prezent riscul de deflaţie“, consideră analiştii de la UniCredit într-un raport, citat de Associated Press. Dar „va reitera promisiunea că FED este gata să relaxeze politica monetară“.

Desigur, preşedintele FED îşi va exprima părerea de rău că PIB-ul SUA  are un ritm de creştere anemic, poate chiar îşi va ajusta perspectiva şi va explica ce medicamente i-a mai rămas Rezervei Federale la dispoziţie, ca să păstreze creşterea „pe şine. Dar nu este probabil ca Bernanke să enunţe un tratament şoc“, spune şi Reuters.

FED nu prea ar avea motive să mai facă o infuzie de lichidităţi în piaţă prin achiziţia de bonduri (în a treia repriză QE). Altele sunt circumstanţele faţă de cele ale  derulării QE2 (achiziţii de 600 mld. dolari). Acum nu inflaţia mică este marea grijă, ci creşterea economică mică. Aceasta se va subţia şi în al doilea semestru faţă de progonoza iniţială, de 3%. Unii analişti o văd scăzând până la 1%.

„Anul trecut, la aceeaşi reuniune a băncii centrale din Wyoming (la care va merge şi vineri; banca este una dintre cele 12 bănci de emisiune din sistemul FED - n.red), Bernanke pregătea terenul pentru QE2, pentru că inflaţia scădea periculos de mult. Acum este valabil contrariul“, şi-a luminat clienţi, citat de Reuters, Carl Riccadonna, economistul Deutsche Bank.

Prin urmare, operaţiunile previzibile ale FED vor fi de creştere a scadenţei medii a portofoliului de obligaţiuni şi nu de mărire cantitativă a acestuia.

Asta ar urma să se întâmple dacă, de pildă, Bernanke va  vorbi despre angajamentul instituţiei pe care o conduce să–şi menţină bilanţul, care s-a umflat la 2,8 trilioane de dolari, faţă de 900 miliarde cât era înainte de criză.
Sursa